英勇帅气的特里斯坦是康沃尔国王马克的侄子，一次与人比武身受重伤，宫廷御医竟也想不出救治办法。傲气过人的特里斯坦决定听天由命，他让叔叔替他准备一艘木船，自己躺在其中随波而下，仍由命运决定他的最终归属。小船一路漂到邻国爱尔兰，被正从河边经过的伊索尔德公主发现。公主施以援手，两人一见钟情。不久，伤愈的特里斯坦还是回了祖国。叔叔命令他代替自己参加比武招亲，公开招亲的新娘正是伊索尔德公主。善战的特里斯坦不负叔叔期望，赢回了美丽的公主。很快，马克国王与伊索尔德成婚，后者成了特里斯坦的“婶婶”。虽然有违伦理道德、君臣之别，特里斯坦还是偷偷的和伊索尔德一次次的幽会，直到被人发现……